ייחוס רווחים ראויים לחלוקה בפיצול

ביום 18.8.2026 פרסמה מחלקת שינויי מבנה בחטיבה המקצועית שברשות המיסים החלטת מיסוי בנושא "ייחוס רווחים ראויים לחלוקה כמשמעותם בסעיף 94ב לפקודה, שמקורם ברווחים שאינם זכאים להטבות מכוח חוק לעידוד השקעות הון ורווחים שזכאים להטבות מכוח לפי חוק לעידוד השקעות הון, בפיצול אופקי לפי סעיף 105א(1) לפקודה" (החלטת מיסוי מס' 3011/26) ("החלטת המיסוי" או "ההחלטה") (קישור להחלטה).

עניינה של ההחלטה בחברה פרטית תושבת ישראל שהוקמה בשנת 2016 ("החברה") ואשר מלוא מניותיה מוחזקות, למן התאגדותה, בידי חברת החזקות פרטית תושבת ישראל ("בעלת המניות").
מיום הקמתה עוסקת חברה א בשני תחומי פעילות: (א) פעילות כ"מפעל מועדף" כהגדרתו בסעיף 51 לחוק לעידוד השקעות הון, התשי"ט-1969 ("חוק העידוד") ("פעילות A"); (ב) פעילות שאינה חוק העידוד ("פעילות B").
כל אחת מהפעילויות האמורות הינה פעילות עסקית, ממשית ומתמשכת שההכנסות ממנה מתחייבות במס על-פי הוראות סעיף 2(1) לפקודת מס הכנסה.
בגין פעילות A, צברה החברה רווחים שמקורם בהכנסה חייבת מועדפת.
פעילות B הינה פעילות רווחית ומתחייבת במס חברות מכוח סעיף 126(א) לפקודה ואינה זכאית להטבה כלשהי מכוח חוק העידוד ו/או כל הטבה אחרת.
בכוונת החברה לבצע שינוי מבנה שבמסגרתו תעביר החברה ביום 31.12.2025 את מלוא הנכסים וההתחייבויות הקשורים לפעילות B, לחברה אחות חדשה תושבת ישראל שהוקמה במיוחד לצורך שינוי המבנה ואשר מלוא הון מניותיה יוחזק על-ידי בעלת המניות ("החברה הקולטת"), כל זאת ללא חבות במס ובהתאם להוראות סעיף 105א(1) לפקודה ("הפיצול" או "שינוי המבנה").
על-פי הצהרות החברה, החברה הקולטת ובעלת המניות (ביחד, "החברות המשתתפות בשינוי המבנה"), שינוי המבנה נעשה לתכלית עסקית וכלכלית ולא לשם הימנעות ממס או הפחתת מס בלתי-נאותה, וזאת כדי לאפשר לחברה ולחברה הקולטת לגיֵיס משקיעים לכל אחת מהפעילויות העסקיות שפורטו לעיל.
על-פי הצהרת החברות המשתתפות בשינוי המבנה, מיד לאחַר הפיצול הן עומדות ביחסי שווי כנדרש בסעיף 105ג(א)(6) לפקודה, כנוסחו לאחַר תיקון 279 לפקודה,* וזאת בהתאם להערכת שווי מומחה כהגדרתו בכללי מס הכנסה (בקשה לאישור מראש לתוכנית הפיצול), התשנ"ו-1996.

* תיקון 279 התקבל כתיקון עקיף במסגרת החוק להשגת יעדי התקציב וליישום המדיניות הכלכלית לשנת התקציב 2025 (תיקוני חקיקה), התשפ"ה-2025 (קישור לחוק). נזכיר, כי ביום 30.7.2025 פרסמה מחלקת שינויי מבנה שבחטיבה המקצועית שברשות המיסים חוזר מקצועי בנושא תיקון 279 (קישור לחוזר), ובו פירוט השינויים שבוצעו בהוראות חלק ה2 לפקודה במסגרת התיקון (לרבות טבלה מסכמת וטבלה המפרטת את עיקרי השינויים) וכן דגשים באשר ליישום הוראות אלו בנוסחן המתוקן, לרבות בנוגע להוראות התחולה שנקבעו בתיקון.

עובר למועד הפיצול נצברו בחברה רווחים ראויים לחלוקה כמשמעותם בסעיף 94ב לפקודה, הן מפּעילות A והן מפּעילות B.
במסגרת שינוי המבנה לא תינתן ללא כל תמורה, בין בכסף ובין בשווה-כסף, בין במישרין ובין בעקיפין לחברה המתפצלת הממשיכה ו/או לכל צד הקרוב אליה ו/או קשור להן (לעניין זה "קרוב" – כהגדרתו בסעיף 88 לפקודה).
בחברה המתפצלת הממשיכה תמשיך להתבצע כאמור בסעיף 105ג(א)(3) לפקודה פעילות A ולאחַר הפיצול פעילות B תבוצע בחברה הקולטת.
במסגרת שינוי המבנה לא מועברות זכויות במקרקעין כמשמעותן בסעיף 1 לחוק מיסוי מקרקעין.
החברות המשתתפות בשינוי המבנה הצהירו, כי הוראות סעיף 105ד(ו)(1) לפקודה לא חלות עליהן; כי לאחַר ביצוע שינוי המבנה לא יהיו בין החברות המשתתפות בשינוי המבנה העברות של מזומנים או נכסים או מתן ערבויות או כל פעילות אחרת, אלא במהלך העסקים הרגיל ובכפוף להוראות סעיף 105ג(א)(11) לפקודה; וכי התקבלו כל האישורים הנדרשים לצורך ביצוע שינוי המבנה ואין מניעה לבצע את שינוי המבנה ביום 31.12.2025.

במסגרת החלטת המיסוי אוּשר פיצולה של החברה בהתאם להוראות סעיף 105ח(ב) ו-103ט(ד) לפקודת מס הכנסה, וזאת בכפוף לנכונות העוּבדות וההצהרות שניתנו.
מועד שינוי המבנה נקבע ליום 31.12.2025.
בהחלטה נקבע, כי לעניין הוראות סעיף 105ד(ג)(1) לפקודת מס הכנסה, אופן ייחוס הרווחים הראויים לחלוקה כמשמעותם בסעיף 94ב לפקודה המועברים מהחברה לידי החברה הקולטת יהא בהתאם ליחס הון עצמי כהגדרתו בסעיף 105ד(ב) של הפעילויות הנותרות בחברה המתפצלת הממשיכה לפעילות המועברת בפיצול לחברה הקולטת ("הרר"לים המועברים").
עוד נקבע, כי על החברות המשתתפות בשינוי המבנה להעביר את תחשיבי הרר"לים כאמור לעיל בתוך 45 ימים ממועד מתן החלטת המיסוי לפקיד-השומה הרלוונטי ולמחלקת שינויי מבנה בחטיבה המקצועית שברשות המיסים.
בנוסף, הובהר, כי ייחוס הרר"לים המועברים בין החברה המתפצלת הממשיכה לבין החברה הקולטת ייעשה פרו-רטה, קרי בחלקים יחסיים מסך הרר" לים המועברים, לרבות רר"לים שמקורם ברווחים שקיבלו הטבות מכוח חוק העידוד. כך למשל, היה ויחס ההון העצמי של הפעילות המועברת ביחס לכלל הפעילויות בחברה הינו 30%, אזי במסגרת הפיצול יועברו הרר"לים המועברים מהחברה המתפצלת הממשיכה לחברה הקולטת ביחס זהה הן מרווחים שמקורם בהכנסה חייבת מועדפת והן מיֶתר רווחי החברה המתפצלת הממשיכה.
עוד הובהר, כי בעת חלוקת דיבידנד מהחברה הקולטת, שיעור המס שיחול על בעלי המניות יהא כפי שהיה אילו החברה המתפצלת הממשיכה הייתה מחַלקת; וכי לעניין חלוקת דיבידנד שמקורו בהכנסה חייבת מועדפת, יחול שיעור המס הקבוע בסעיף 51יח לחוק העידוד.
הודגש בהחלטה, כי המחיר המקורי ויום הרכישה של הנכסים המועברים יהא בהתאם להוראות סעיף 105ו לפקודה; וכי המחיר המקורי ויום הרכישה של מניות החברות המשתתפות בפיצול ייקָבע בהתאם להוראות סעיף 105ז לפקודה.