מבזקים, חדשות ועדכונים במס ערך מוסף

במבזק מס' 2102 מיום 8.12.2024 דיווחנו על פרסום הצעת חוק ההתייעלות הכלכלית (תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנת התקציב 2025), התשפ"ה-2024 ("הצעת החוק") (קישור להצעת החוק).
נזכיר, כי במסגרת הצעת החוק נכללו, בסימנים א' ו-ב' בפרק ג, מספר תיקונים בפקודת מס הכנסה ובחוק מע"מ, שמטרתם לשפר את הסביבה העסקית עבור חברות ומשקיעי הייטק, להגדיל את ההשקעות בתעשייה, ולהביא להגדלת הוודאות המיסויית בפעילות בתחום זה בישראל.
סימן ב, שכָּלל מספר תיקונים בנוגע להטבות מס החלות בעת ביצוע שינויי מבנה, עבר בכנסת בשלוש קריאות, ונכלל (כתיקון עקיף מס' 279 לפקודת מס הכנסה) בנוסח הסופי של החוק להשגת יעדי התקציב וליישום המדיניות הכלכלית לשנת התקציב 2025 (תיקוני חקיקה), התשפ"ה-2025 (קישור לחוק).*

* למַעבר למבזק בנושא זה, לחצו כאן. נזכיר, כי ביום 30.7.2025 פרסמה מחלקת שינויי מבנה שבחטיבה המקצועית שברשות המיסים חוזר מקצועי בנושא תיקון 279 (קישור לחוזר), ובו פירוט השינויים שבוצעו בהוראות חלק ה2 לפקודה במסגרת התיקון (לרבות טבלה מסכמת וטבלה המפרטת את עיקרי השינויים) וכן דגשים באשר ליישום הוראות אלו בנוסחן המתוקן, לרבות בנוגע להוראות התחולה שנקבעו בתיקון.

סימן א, לעומת זאת, שכָּלל מתן הסמכה לשר האוצר, באישור ועדת-הכספים של הכנסת, לקבוע בתקנות הטבות במס להשקעות בחברות ישראליות ודרך קרנות השקעה ישראליות, פוצל מהצעת החוק, וטרם נדוֹן בכנסת. עם זאת, הצפי הוא שההצעה תידון ותקודם בהמשך.
ביום א, 2.11.2025, וכפי שדיווחנו במבזק מס' 2153, פורסמה טיוטת תקנות מס הכנסה (הטבות למשקיעים בניירות ערך), התשפ"ו-2025 ("טיוטת תקנות הטבות למשקיעים") (קישור לטיוטת הטבות למשקיעים).
במסגרת טיוטת התקנות, שהינה מכוח סעיפים 4(1)-(4) להצעת החוק – אשר בהם הוצע להסמיך את שר האוצר, באישור ועדת-הכספים של הכנסת, לקבוע את ההטבות במס הכנסה – מוצע לקבוע הטבות במימוש של נייר-ערך בתנאים מסוימים והטבות להשקעה באמצעות קרן השקעות פרטית מוטבת (כהגדרתה בטיוטה האמורה).

בדומה לאמור לגבי מס הכנסה, גם החבות במע"מ עלולה לייצר חסמים בפני פעילות של שותפויות השקעה בישראל; ועל-כן בסעיף 5 להצעת החוק, שהינה, כאמור, עודנה על שולחן ועדת-הכספים, הוצעו גם תיקונים בחוק מע"מ, אשר נועדו לעודד השקעות בשותפויות השקעה בישראל.
ראשית, הוצע תיקון לעניין דמי ניהול שמקבל מנהל הקרן. כיום ייתכנו מצבים שבהם דמי ניהול בקרנות השקעה יחויבו בתשלום מע"מ, גם אם השותפוּת מורכבת בעיקרה משותפים שהם תושבי-חוץ, וזאת אף על פי שעל שירות הניתן לתושב חוץ ככלל מוטל מע"מ בשיעור אפס. שכּן, השירות שניתן על-ידי הקרן ניתן בנוסף לתושבי החוץ גם לתושבי ישראל (לרבות באמצעות השתתפות בניהול חברות המטרה הנרכשות על ידי הקרנות). סעיף 30(א)(5) לחוק מע"מ, אשר עוסק במקרים שבהם ניתן מע"מ בשיעור אפס לשירות הניתן לתושב-חוץ אינו מַקנה שיעור אפס במקרים אלה היות שהוא קובע שלא יחול מע"מ בשיעור אפס אם נושא ההסכם הוא מתן השירות בפועל, נוסף על תושב-החוץ, גם לתושב ישראל בישראל.
לפיכך, וכדי לעודד את השקעותיהם של תושבי חוץ באמצעות קרנות השקעה ולייצר וודאות, הוצע בהצעת החוק להוסיף את סעיף 30(א)(20) לחוק מע"מ בו ייקָבע כי דמי הניהול ביחס להשקעותיהם של תושבי-חוץ בשותפויות יזכו למע"מ בשיעור אפס, וזאת בהתאם לשיעור חֵלקם של תושבי החוץ בהשקעות בשותפוּת (לרבות אם התשלום בְּשל ההשקעה טרם שולם בפועל), הכל כפי שיקבע שר האוצר בתקנות באישור ועדת-הכספים של הכנסת; זאת, אף אם נושא ההסכם הוא מתן השירות בפועל, גם לתושב ישראל בישראל.

אתמול, 5.5.2026, פורסמה טיוטת תקנות מס ערך מוסף (תיקון), התשפ"ו-2026 ("התקנות המוצעות") (קישור לתקנות המוצעות).

הנושא הראשון שמוצע לקבוע בתקנות המוצעות הוא כיצד יחושב חֵלקם של תושבי החוץ בהשקעות בשותפות, ולאיזו שותפוּת תינתן ההקלה בהתאם לסעיף ההסמכה המוצע.

הנושא השני שהוצע בהצעת החוק נוגע למע"מ אשר יוטל בְּשל דמי הצלחה המשולמים למנהלי קרנות השקעה.
במטרה לעודד השקעות בקרנות שאותן מנהלים שותפים בישראל, הוצע בהצעת החוק לקבוע כי הפטוֹר ממע"מ יחול גם לגבי דמי הצלחה המשולמים לשותף בקרן השקעות; בסעיף אשר הוצע, מוצע להסמיך את שר האוצר לקבוע לעניין זה תקנות, באישור ועדת-הכספים של הכנסת, שיסדירו את התנאים שבהתקיימם יינתן הפטוֹר כאמור. בנוסף, בהתקנת התקנות לפי סעיף זה מוצע שיישָקלו אותם השיקולים הנלקחים בחשבון לצורך התקנת התקנות המוצעות בפקודת מס הכנסה למנהלי קרנות.
בהתאם, הנושא השני שמוצע להסדיר בתקנות המוצעות הוא התנאים שבהתקיימם יינתן פטוֹר למנהל קרן השקעות פרטית מוטבת על דמי הצלחה שמשולמים.
כמפורט בהרחבה בדברי ההסבר, מוצע לקבוע שהפטוֹר יינתן על דמי הצלחה ושירותי הניהול לקרנות במקרים הדומים במהותם למקרים שבהם יקבלו השותפים הכלליים את ההטבות לפי טיוטת תקנות הטבות למשקיעים.
כך, מוצע להוסיף את תקנה 9ג לתקנות מס ערך מוסף, התשל"ו-1976, כאשר תקנת משנה (א) עוסקת בדמי הצלחה וקובעת פטוֹר מלא ממע"מ. תקנת משנה (ב) עוסקת בכלל שירותי הניהול (לרבות דמי הניהול הקבועים) וקובעת שיעור מס אפס רק לגבי החלק המיוחס לתושבי-חוץ.*

* במילים אחרות, לגבי דמי ניהול קבועים מוצע כי החלק המיוחס לתושבי ישראל ימשיך להיות חייב במע"מ בשיעור הרגיל והחלק המיוחס לתושבי-חוץ יחויב במע"מ בשיעור אפס; ואילו לגבי דמי הצלחה מוצע כי הם יהיו פטוּרים ממע"מ במלואם, בין אם משולמים בגין רווחים המיוחסים לתושבי ישראל ובין אם לתושבי-חוץ.