מחלקת מחירי העברה בחטיבה המקצועית ברשות המיסים פרסמה ביום ב (4.8.2025) החלטת מיסוי חדשה ("החלטת המיסוי" או "ההחלטה") (קישור להחלטת המיסוי).
עניינה של ההחלטה בשותפוּת מוגבלת ורשומה ("הקרן"), המוחזקת על-ידי שותפוּת מוגבלת ורשומה נוספת ("השותפות המחזיקה") אשר מוחזקת על-ידי משקיעים מוסדיים תושבי ישראל.
חברה א הינה חברה תושבת ישראל, העוסקת בפעילות לוגיסטית ענפה ("החברה"). מלוא הון מניותיה של החברה מוחזקות על-ידי חברה תושבת-חוץ ("החברה הזרה").
במהלך שנת-המס 2022 הנפיקה החברה לחברה הזרה 20 שטרי הון נקובים בדולר של ארצות הברית של אמריקה ("שטרי ההון").
שטרי ההון מקיימים את התנאים המנויים בסעיף 85א(ו)(א)(1) לפקודת מס הכנסה,* ומשכך אין לזקוף בגינם הכנסות ריבית מכוח סעיף 85א לפקודה.
* סעיף זה קובע, כי הוראות סעיף 85א לא תחולנה על הלוואה שמתקיימים בה כל אלה: (1) מקבל ההלוואה הוא חבר-בני-אדם בשליטתו של נותן ההלוואה; (2) ההלוואה אינה צמודה למדד כלשהו ואינה נושאת ריבית או תשואה כלשהי (לעניין זה לא יראו את שער המטבע כמדד, לגבי הלוואה שניתנה במטבע מדינת התושבוּת של מקבל ההלוואה); (3) ההלוואה אינה ניתנת לפירעון לפני תום תקופה של חמש השנים ממועד נתינתה; ו-(4) פירעון ההלוואה נדחה בפני התחייבויות אחרות וקוֹדם רק לחלוקת נכסים לבעלי המניות בפירוק.
בכוונת הקרן לרכוש 25% מהון המניות של החברה ("המניות הנרכשות") ו-25% משטרי ההון של החברה (5 שטרי הון) ("שטרי ההון הנרכשים"), כך ששטרי ההון הנרכשים יוחזקו יחד עם המניות הנרכשות בשיעור החזקה זהה ("יחס ההחזקה").
בכוונת הקרן להמשיך ולהחזיק בשטרי ההון הנרכשים לפחות עד לתום 5 שנים ממועד הנפקתם, כפי שהיו בידי החברה הזרה, ממנה נרכשו שטרי ההון.
החברה והחברה הזרה אינם מהווים צד קשור, במישרין ו/או בעקיפין, לקרן ו/או לשותפות המחזיקה ("הצדדים"). הצדדים הצהירו, כי העִסקה נעשתה בתנאי שוק מקובלים.
במסגרת החלטת המיסוי נקבע, כי רכישת שטרי ההון הנרכשים בידי הקרן לא תיחשב לפירעון של שטרי ההון הנרכשים, הן לחברה והן לחברה הזרה, ומשכך היא לא תהווה הפרה לעניין התנאי הקבוע בסעיף 85א(ו)(א)(1) לפקודה, ובלבד שההחזקה בהון המניות הנרכשות ובשטרי ההון הנרכשים תהיה בהתאם ליחס ההחזקה שצוין לעיל.
עם זאת, נקבע בהחלטה, כי על שטרי ההון הנרכשים בידי הקרן תחולנה הוראות סעיף 3(י) לפקודת מס הכנסה* והקרן תחויב במס בגין הכנסת ריבית רעיונית בהתאם לתקנה 4 לתקנות מס הכנסה (קביעת שיעור ריבית לעניין סעיף 3(י)), תשמ"ו-1986;** וכי לא תותרנה הוצאות ריבית רעיונית לחברה, במישרין ו/או בעקיפין, כנגד הכנסות הריבית הרעיונית.
* לאור היותה של הקרן תושבת ישראל לצורכי מס.
** כלומר, שיעור הריבית השנתית לעניין סעיף 3(י) לפקודה לא יהיה 5.02%*** (כקבוע בתקנה 2 לתקנות מס הכנסה (קביעת שיעור ריבית לעניין סעיף 3(י)), תשמ"ו-1986 ("התקנות")) אלא שיעור השינוי השנתי בשער הדולר של ארה"ב בתוספת 3% (כקבוע בתקנה 4(א) לתקנות).
*** נכון לשנת-המס 2025, ראו הודעת שר האוצר מיום 29.12.2024.
עוד נקבע, כי יראו את כלל הכנסות המימון הנובעות משטרי ההון הנרכשים בידי הקרן, לרבות הכנסות ריבית רעיונית והפרשי שער ולרבות רווח או הפסד בעת פירעונם של שטרי ההון הנרכשים, כהכנסה או הפסד מכוח סעיף 2(4) לפקודה.